2019年、日本株高配当銘柄での戦い方をまとめてみました！

年末の暴落で高配当銘柄が続々出現！

昨年末の暴落によって、元気がない個人投資家のみなさんおはようございます！

え？元気がないですって？

確かに含み益が溶けてしまったり、保有株の含み損が大きくなってくると、気持ちが萎えてしまい、株式投資のモチベーションも下がり気味ですよね。

でも、日本株の高配当銘柄で勝負する個人投資家は違うはず。なぜなら株価暴落で、品質の良い銘柄の配当利回りがどんどん増えているわけですから。

そこで今日は、配当利回りの高い銘柄のうち、ワタシの監視銘柄を紹介することとします。

わが高配当銘柄の投資条件とは？

このブログでは日本株の高配当銘柄の条件について何度も記載してきましたが、ここでいったんおさらいをしておきましょう。

• 配当利回り税引き前4.4％以上であること
• 過去10年間減配がないこと（特別配当・記念配当を除く）
• 営業利益ベースで過去10年間赤字がないこと

他にも細かい条件がありますが、詳しくはこちらの記事をご覧ください。

高配当銘柄への投資は、企業の継続性に投資すること、そして、高配当を長期に渡って受け取れることが重要です。

高配当銘柄のスクリーニングは特に危険な銘柄を含んでいる場合があります。配当利回りが高いものの株価が業績悪化を織り込んでいるケースや配当性向が100%を超えるケースなどがこれに該当します。

さきほど挙げた３つの条件を守るだけで、 結果として、長期に渡り配当金を受け取ることができ、かつ、高値での投資を抑止することにもつながります。よって、昨年末のような暴落時には絶好の買い場となるわけです。

2018年12月28日付監視銘柄一覧

上記の条件を満たした銘柄を会社四季報CD-ROMで検索したところ、79銘柄ありました。

以下のとおり一覧表にまとめてみました。

表中、予想EPS、配当金は会社四季報CD-ROM新春号の数値を引用しています。なお、基本全部手打ちで打ってますので、違ってたらごめんなさい（気づいた時点で治します）

コード	セクター	銘柄名	市場	株価	予想EPS	予想PER	配当利回り	配当
1413	建設業	ヒノキヤグループ	東証1部	2125	198.75	10.69	4.24%	90
1941	建設業	中電工	東証1部	2336	120.62	19.37	4.45%	104
1948	建設業	弘電社	東証2部	3645	704.55	5.17	4.12%	150
2109	食料品	三井製糖	東証1部	2783	284.62	9.78	3.95%	110
2417	サービス業	ツヴァイ	東証2部	757	3.03	249.83	3.96%	30
2428	サービス業	ウェルネット	東証1部	951	-	-	5.26%	50
2674	小売業	ハードオフコーポレーション	東証1部	816	44.5	18.34	4.9%	40
2914	食料品	ＪＴ	東証1部	2617	206.55	12.67	5.73%	150
3109	繊維製品	シキボウ	東証1部	999	129.64	7.71	4.00%	40
3143	卸売業	オーウイル	東証2部	1016	126.99	8	3.94%	40
3248	不動産業	アールエイジ	東証2部	539	82.05	6.57	4.08%	22
3276	不動産業	日本管理センター	東証1部	852	104.82	8.13	4.93%	42
3817	情報通信業	ＳＲＡホールディングス	東証1部	2623	226.96	11.56	4.00%	105
3945	パルプ・紙業	スーパーバッグ	東証2部	1461	78.47	18.62	4.11%	60
4327	サービス業	日本エス・エイチ・エル	東証JQS	1545	134.06	11.52	4.40%	68
4502	医療品	武田薬品工業	東証1部	3705	121.07	30.6	4.86%	180
4544	サービス業	みらかホールディングス	東証1部	2482	183.87	13.5	5.24%	130
4626	化学	太陽ホールディングス	東証1部	3095	231.88	13.35	4.21%	130.2
4725	情報通信業	ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ	東証1部	932	70.52	13.22	4.08%	38
5015	石油石炭製品	ビーピー・カストロール	東証1部	1223	63.29	19.32	5.31%	65
5110	ゴム製品	住友ゴム工業	東証1部	1300	134.98	9.63	4.62%	60
5237	ガラス・土石製品	ノザワ	東証2部	934	157.85	5.92	4.82%	45
5280	不動産業	ヨシコン	東証JQS	982	304.91	3.22	4.28%	42
5660	鉄鋼	神鋼鋼線工業	東証2部	940	84.57	11.12	4.26%	40
5857	非鉄金属	アサヒホールディングス	東証1部	2250	241.43	9.32	5.33%	120
5933	金属製品	アルインコ	東証1部	959	90.75	10.57	3.86%	37
5938	金属製品	ＬＩＸＩＬグループ	東証1部	1362	5.17	263.44	5.14%	70
5990	金属製品	スーパーツール	東証JQS	2184	264.06	8.27	4.12%	90
6118	機械	アイダエンジニアリング	東証1部	721	79.4	9.08	4.16%	30
6369	機械	トーヨーカネツ	東証1部	2244	188.05	11.93	4.46%	100
6373	機械	大同工業	東証1部	871	142.04	6.13	4.02%	35
6584	輸送用機器	三桜工業	東証1部	552	21.98	25.11	4.53%	25
6757	電気機器	ＯＳＧコーポレーション	東証JQS	735	62.29	11.8	4.08%	30
7148	証券・商品先物取引業	ＦＰＧ	東証1部	1122	113.23	9.91	4.72%	53
7256	輸送用機器	河西工業	東証1部	821	129.37	6.35	4.38%	36
7420	卸売業	佐鳥電機	東証1部	874	42.54	20.55	4.35%	38
7426	卸売業	山大	東証JQS	760	34.21	22.22	4.61%	35
7433	卸売業	伯東	東証1部	1130	162.79	6.94	4.42%	50
7442	卸売業	中山福	東証1部	492	17.4	28.28	5.49%	27
7551	輸送用機器	ウェッズ	東証JQS	559	69.83	8.01	5.01%	28
7593	小売業	ＶＴホールディングス	東証1部	409	40.9	10	4.89%	20
7646	小売業	ＰＬＡＮＴ	東証1部	1012	49.45	20.47	3.95%	40
7822	その他製品	永大産業	東証1部	424	-	-	4.01%	17
7823	その他製品	アートネイチャー	東証1部	643	46.61	13.8	4.35%	28
7872	その他製品	エステールホールディングス	東証1部	647	61.16	10.58	4.17%	27
7914	その他製品	共同印刷	東証1部	2451	136.71	17.93	4.08%	100
7950	化学	日本デコラックス	名証2部	---	578.63	#VALUE!	#VALUE!	280
7953	その他製品	菊水化学工業	東証2部	355	5.2	68.27	4.51%	16
7987	その他製品	ナカバヤシ	東証1部	559	70.98	7.88	3.94%	22
8071	卸売業	東海エレクトロニクス	名証2部	2575	299.15	8.61	4.04%	104
8076	卸売業	カノークス	名証2部	839	112.93	7.43	4.41%	37
8078	卸売業	阪和興業	東証1部	2829	413.43	6.84	5.30%	150
8119	卸売業	三栄コーポレーション	東証JQS	3030	170.6	17.76	5.28%	160
8133	卸売業	伊藤忠エネクス	東証1部	962	100.11	9.61	4.16%	40
8185	小売業	チヨダ	東証1部	1776	78.73	22.56	4.17%	74
8214	小売業	ＡＯＫＩホールディングス	東証1部	1291	81.47	15.85	4.65%	60
8306	銀行業	三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ	東証1部	538	73.52	7.32	4.09%	22
8316	銀行業	三井住友フィナンシャルグループ	東証1部	3645	501.58	7.27	4.66%	170
8349	銀行業	東北銀行	東証1部	1118	73.9	15.13	4.47%	50
8364	銀行業	清水銀行	東証1部	1613	233.16	6.92	4.03%	65
8383	銀行業	鳥取銀行	東証1部	1424	96.11	14.82	4.21%	60
8542	銀行業	トマト銀行	東証1部	1096	104.69	10.47	4.56%	50
8584	その他金融業	ジャックス	東証1部	1780	239.13	7.44	4.49%	80
8591	その他金融業	オリックス	東証1部	1606	-	-	4.73%	76
8713	銀行業	フィデアホールディングス	東証1部	134	19.02	7.05	4.48%	6
8766	保険業	東京海上ホールディングス	東証1部	5236	446.76	11.72	4.77%	250
8835	卸売業	太平洋興発	東証1部	761	53.99	14.1	3.94%	30
8887	不動産業	リベレステ	東証JQS	786	99.58	7.89	5.09%	40
8898	不動産業	センチュリー２１・ジャパン	東証JQS	1163	86.03	13.52	4.3%	50
8904	不動産業	サンヨーハウジング名古屋	東証1部	937	79.35	11.81	4.06%	38
8999	不動産業	グランディハウス	東証1部	387	58.26	6.64	4.13%	16
9376	サービス業	ユーラシア旅行社	東証JQS	#N/A	16.8	#N/A	#N/A	22
9381	情報通信業	エーアイテイー	東証1部	925	60.17	15.37	3.89%	36
9422	情報通信業	コネクシオ	東証1部	1374	150.66	9.12	4.37%	60
9437	情報通信業	ＮＴＴドコモ	東証1部	2473	200.89	12.31	4.45%	110
9445	情報通信業	フォーバルテレコム	東証2部	362	31.15	11.62	4.14%	15
9696	サービス業	ウィザス	東証JQS	360	36.64	9.83	4.44%	16
9769	サービス業	学究社	東証1部	1469	93.74	15.67	4.08%	60
9810	卸売業	日鉄住金物産	東証1部	4535	728.47	6.23	4.85%	220

ワタシが優先に狙いたい銘柄

上記一覧表には配当利回り4.4%を満たしていない銘柄も含まれています。高配当銘柄投資という名称とは矛盾するようですが、重要なのは配当利回りの高い銘柄ではありません。

配当利回り4.4%を満たさない銘柄が高配当銘柄化したときこそ高配当銘柄投資の一番のねらい目になるわけです。

その中からワタシが欲しいと思う銘柄を列挙したいと思います。

5110　住友ゴム工業

高配当投資は、事業の継続性にかける投資であって成長株への成長ではありません。なので理想的なのは時価総額の大きい会社。

住友ゴム工業は国内業界2位の銘柄であり、事業の安定性はピカ一。

また、ゴム製品の中でも配当利回りの高い銘柄は少ないことからセクターごとの分散も考慮してまず手に入れたい銘柄の一つです。

8185　チヨダ

東京靴の流通センターで有名なチヨダが配当利回り4%程度まで下落してきました。過去10年間で減配もなし。靴の流通センターはあんなに安くてお客も少ないのになんで潰れないんだろ？と昔から思ってきた銘柄。

今期は配当性向100%越えの見込みですが、来期以降に期待して先行投資もありかと思っています。

3817　SRAホールディングス

システム会社って昔は現預金をいっぱい持ってて低PER、配当利回りも高かったんですけど、最近はめっきりそんな銘柄も少なくなりました。

そんな中、SRAホールディングスが配当利回り4%あたりまで下落中です。

システム会社にもかかわらず月次売上を公表。記念配当、特別配当が多いのですが、過去10年間増配傾向。あと10％超下落してくれると買い条件を満たす株価になってきます。

2109　三井製糖

食料品銘柄は景気の影響を受けにくいとされるので、今後の経済動向に左右されずに配当金を受けられるのではないか、と思っています。その中で三井製糖が配当利回り4%まで下落してきました。

ここは株主優待で砂糖ももらえますしね、家計にも優しくてかなりお得なのではないでしょうか。

8898　センチュリー21

センチュリー21は昨年末の急落場面で一時1022円まで急落し、配当利回り4.4%超える場面も見られました。今思えば買っておけばよかった、と後悔しています。

安定した業績、安定した配当。不動産業の中では安定度ナンバーワンと言っても言い過ぎではありません。もう一押ししてもらえれば次は最優先で購入するつもりです。

8766　東京海上ホールディングス

高配当銘柄としては貴重な保険業というセクターの中で、いつの間にか配当利回り4.4%を超えていました。ただ、今期大幅増配の影響もあってのことで、買える水準かどうかは微妙なところ。

業績が落ち込んだ2011年、2012年でも減配はなし。今後の株価推移によっては購入してしまうかもしれません。

高配当銘柄投資で最も重要なこと

いろいろ安い銘柄があって目移りしてしまいますね。

しかし、一番大切なのは資金計画。ここまで安くて優良な銘柄揃ってしまうと、一気に買いたくなってしまいます。

でも、サラリーマンである以上、投資に回せる資金は限度もあります。

また、ワタシのイメージから言うと、暴落局面が収まったとしても、その後、数か月間、割安のまま放置される相場が訪れます。瞬時の暴落を狙うのではなく、株価が落ち着いてから「買い」を遅くはないと考えています。

慌てず、騒がず、時間と投資銘柄を十分に分散することで今年一年継続して投資することを優先していきたいと思います。

最後に

ということで高配当銘柄投資における監視銘柄一覧をご紹介しました。みなさんにおいても、監視銘柄として参考にしていただけると幸いです。

今から2年ほど前にこう思ったことがあります。

2011年の民主党政権化は株安でよかったよな。だって機会損失とか考える必要もなく、積み立て感覚で高配当銘柄にありつけたわけだから…

今のワタシもそんな心境です。

みなさんもがんばっていきましょう！

-高配当ファンド（LTI_FUND）
-2019年投資方針