しがないサラリーマンがひっそりと経済的自由をもくろむブログ

ひと握りのお金とささやかな知恵で目指せセミリタイア

高配当ファンド(LTI_FUND)

【高配当投資】相場に負けない!高配当ファンドの運用ルールを見直ししました

2019/10/09

--------------------------------------------------------------------

★うえつん家の投資方針★

わがうえつん家では経済的自由を一日も早くゲットするために、株式投資で運用中です。キーワードは「攻める」「守る」「備える」の3つです。

個別銘柄で「攻める」

価値に対して割安で放置されている銘柄を中心に国内株で運用するファンドです。ファンダメンタルを重視し、積極的に値幅を取りに行くアクティブ運用で大きく増やします。中小型株を中心のポートフォリオで勝負します。

インデックスファンドで「守る」

大きくは儲からないけど、手堅く運用するインデックスファンドで守備的な運用も実践中です。主に5つのアセットクラスに分けて運用しています。

  • 国内株式
  • 先進国株式
  • 新興国株式、
  • 外国債券
  • 国内債券

2017年1月から毎月5万円ずつ積立てを開始。楽天カードからクレジット決済で楽天証券を活用中です。

高配当銘柄投資で「備える」

会社の安定性や継続性を重視し、安定した配当政策を取る高配当銘柄に長期的に投資することで、未来の老後に「備える」ファンドです。

買った銘柄は永久保有が原則。対象銘柄は日本株と米国株です。受取配当金を再投資に回すことで資産を雪だるま式に増やします。

--------------------------------------------------------------------

株式投資歴15年以上ですが、まだまだひよっこ。これからもみなさんと一緒に株式投資を学んでいきたいと思っています。

高配当ファンドの運用ルールを見直すこととしました

我が家で運用中の高配当ファンド(通称「LTIファンド」)。今回、運用ルールを見直すこととしました。

このブログを見ていただいている方の中でも、高配当銘柄で運用している個人投資家も多いようで、毎月更新している高配当ファンドの運用成績は、更新のたびに結構なアクセス数となっています。

我が家の先月の運用成績はこちらをご覧ください。

で、今回、高配当ファンドの運用ルールを見直し、銘柄選別時にさらに厳しいルールを加えることにしました。

 

運用ルールはとても大事です。

運用ルールを明確にせず、なんとなく気分や感情に任せて売買してしまうことで、大きな利益を逃したり、大きな損失を被ることにもつながりかねません

ご興味のある方は続きをどうぞ

 

高配当ファンドの見直し内容

geralt / Pixabay

現状の高配当ファンドの組入れ条件

これまでの高配当ファンドの条件の3本柱は以下のとおりでした。

  • 配当利回り4.4%以上(税引き前)
  • 過去10年間減配がないこと(記念配当・特別配当を除く)
  • 過去10年間営業利益で赤字がないこと

ほかにもいっぱいルールがありますので、詳細はこちらを参考にどうぞ。

この3つだけでも結構厳しいルールだと思うのですが、このルールの場合、今年前半のような軟調な相場が続いた場合、対象銘柄がゴロゴロ出てきてしまいます

 

しかし、ご存じのとおり、高配当銘柄には…

  • 何かと問題を抱える銘柄が含まれている
  • 業績が悪くなるとすぐに減配する

要はエセ高配当銘柄が含まれているわけです。

なので、高配当銘柄の中から長期的に安定した配当政策を取る原石を選別する選球眼が求められてくるわけです。

高配当ファンドの見直しルール

そこで、今回新たにルールを見直すこととしました。

高配当ファンド新ルール

現行
過去10年間減配がないこと

見直し後
2008年以降減配がないこと

今後の株価はどうなるのかは分かりませんが、国内においては消費税増税の影響、来年控える東京五輪の反動などがリスク要因。米国も来年はリセッション入りがささやかれています

こんな中、減配リスクを減らすために保有銘柄をより厳しくチェックしていくこととしました。

中古品の会社四季報CD-ROMでチェック

まあ、リーマンショックが起こっても減配しなかった会社はそこそこ信頼できるという理屈なワケですが、問題はそのチェック方法。

過去10年以上の配当状況をチェックするためには、会社のウェブサイトを見るしかありません。

また、かぶたんのプレミアム会員になれればチェックできるようですが、お金がもったいない。

ということで、今回、会社四季報CD-ROM2016年版をメルカリで購入。最新の会社四季報とダブルチェックすることとします。

該当銘柄

この方法でチェックしたところ、以下の2銘柄が条件に該当せず、PFから除外されることになりました。

  • コマツ(6301)
  • DIC(4631)

まあ、両方とも利益が乗っているからよしということでw

この2銘柄については10月以降に売却し、新たな銘柄を組み入れていく予定です。

最後に

ということで、我が家の高配当ファンドの運用ルールについてまとめてみました。

基本的には買った株は売らずに永久保有というスタンスなのですが、条件を満たさなくなった銘柄はどんどん切り捨てていく予定です。

今後は厳しく保有銘柄をチェックして、セミリタイアのベースとなる受取配当金をどんどん増やしていけるように頑張りたいです。

 

それではまた!

 

-高配当ファンド(LTI_FUND)