コモディティ

原油相場に連動型の運用は原油ETFか原油CFDか?メリットとデメリットなど

原油ETFって興味ない?

今日は原油ETFについて書きます。

原油価格の下落が止まりませんね。3月19日時点では1バレルあたりの原油価格が20ドルを切るなど、予断を許さない状況です。

原油相場は今後の景気の先行きを占う上でも大きな指標です。

また、原油産油国のデフォルトにもつながりかねないなど、株式投資をしている上でとても気になる相場なんですよね。

実際に直近の最高値から最高値の約10分の1を記録するところを見ると…

ワタシ

おお、じゃあ今100万円ほど買って寝ておけば数年後には1000万円になっている、ということかあ~~!

 

なんて夢のような話ですよね。ということで今日は原油価格に値動きに投資する方法について考えてみます。

原油価格に連動する金融商品としては大きく分けてふたつあります。

・原油ETF
・原油CFD

どちらもメリット、デメリットあります。これらを知った上で投資を行うこととしましょう。

原油価格に連動する金融商品

ETFのメリット・デメリット

まず一番馴染みのある原油価格に連動する商品としてはETFがあります。ETFとして有名なのは…

  • NEXT FUNDS NOMURA 原油インデックス連動型上場投信(1699)
  • WTI原油価格連動型上場投信(1671)

この二つがあります。どう違うのか、という点ですが、そもそもベンチマークが違っていまして、1699はNOMURA原油ロングインデックスが対象指数で、1671はWTI原油先物の直近限月の清算値となっています。

細かく言えば違うもあるのですが、過去のパフォーマンスも同じぐらいですし、どっちを買っても問題ないんじゃないですかね(←やや無責任)

メリットとしては…

・株式投資の感覚で購入することできる
・取引単位が小さく少額(千円単位)で取引できる

しかし、デメリットもあります。

一番大きいデメリットはロールオーバーの存在です。原油ETFの場合、原油先物価格に連動して値が付く形になっています。なので、一定期間になるとロールオーバーが発生し、その分だけ株価が下落することになります。

よめちゃん

ちょっと、ちょっと、あんた何言ってるか分からないわ。

 

ええ、ワタシも分かりません(爆)

こちらのサイトに分かりやすく書いてありますので、ぜひ参考にしてみてください。

原油投資情報サイト「原油ETFでロールオーバーの影響を具体的に計算してみよう」

このサイトによると、その負担率は月1%程度とのこと。景気が回復するまで持ち続ける目的で原油ETFを買ったとしても、全然儲からない…なんてことになりそう。

要は長期投資に不向きなETFなんですね。

なので、短期で利ザヤを稼ぐのであれば、こうした影響も小さくて済みます。

あと、為替の影響を受けやすいということでしょう。せっかく原油価格が上がったとしても、為替が円高に進むようでは利益は小さくなってしまいます。

原油相場で一儲けしようと思ったら、為替相場の値動きも気にする必要がありますね。

よめちゃん

それなら単純にFXのほうが分かりやすいような気もするわね

  

原油CFD

原油ETFにはメリットもありますが、ロールオーバーによるデメリットもありました。そこでもう一つ選択肢にあがるのが原油CFD取引です。

原油CFDもレバレッジをかければ数千円から投資できます(もちろん、ポジションによっては価格変動による強制決済の可能性も高まりますが)。

原油CFDのデメリットと言えば、税法上、上場株式の譲渡損失と損益通算できない点でしょう。

原油CFDの利益は先物取引による雑所得扱いとなります。なので、昨今の株価暴落で損失を受けた場合でも、損益通算ができません。

よめちゃん

原油CFDで儲かったとしても税金を納めなければいけないってことね。

 

また、保有しているポジションを翌日に持ち越す場合には金利負担が発生する場合もありますし、そもそも、CFD取引になれていない場合はその操作方法から学ばなければいけません。

ワタシがすでに開設しているDMM証券でも原油CFD取引ができるようです。

今度チャレンジしてみたいですね。

  

原油ETFと原油CFDとどちらがいいのか?

ワタシなりの結論を述べますと、どちらもあまり投資対象としては向いていないのではないか、ということです。

それでも原油相場でチャレンジしたい―そんな方は、投資法のデメリットを十分に理解したうえで個人の好みで選べばいいのではないでしょうか(暴論)

最後に

ということで、原油ETFと原油CFD取引について調べてみました。

とりあえず、指をくわえていてもなんなんで、実験的に1000株ほどNEXT FUNDS NOMURA 原油インデックス連動型上場投信(1699)を購入してみました。

安心してください、さっそく含み損ですよ!

ということで波乱含みの相場が続きますが、頑張って乗り切っていきましょうね。

全ては経済的自由のために。

それではまた明日~

 

ABOUT ME
しがないサラリーマン
しがないサラリーマン
しがないサラリーマンがひそかに経済的自由を目論むブログの管理人。メインテーマは、日本株、米国株投資のほかインデックス投資の資産運用や節約情報、ガジェット関係。 運用資金は生活費の節約。スマホなどの節約情報からクレカ、ポイントサイト、ふるさと納税、株主優待クロスに挑戦中。 ブログは雑記ですが、毎日更新が目標。実体験に基づき本当にイイものはイイ、悪いことは悪いことと主張するのが信条です。

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